[경제적 자유] 미국 퇴직연금 401K

미국 퇴직연금 401K

401K는 미국의 퇴직연금을 뜻하는 용어로, 미국의 세법인 Internal Revenue Code 401조 K항에 직장가입 연금이 규정되어 있어 흔히 401K라고 불린다. 401K는 한국의 퇴직금과 유사한데, 한국의 퇴직연금의 경우 대부분이 Defined Benefit 형태로, 회사가 최종 퇴직연금액에 대해서 보장하는 형태가 대부분이나, 미국의 경우Defined Contribution형태로 직원이 납입금액을(Salary의 X %) 선택할 수 있으며, 직원이 선택한 비율만큼 매달 일정량의 퇴직연금을 회사가 적립하되, 그 관리 책임은 직원에게 있는 것이다. 401K는 1978년도에 최초 입법되었으며, 최초 시행은 1982년도에 시행되었다.

 

 

 

401K의 특징 및 Benefit

401K는 앞서서 말했듯이, Defined Contribution형태의 퇴직연금이며 2021년 기준으로 종업원이 Pre-tax기준으로 Contribution할 수 있는 최대 금액은 $19,500이고, 50세 이상은 $26,000 까지 가능하며, 회사가 추가 매칭을 해 줄 경우 매칭분을 포함하여 최대 $58,000까지 Contribution이 가능하다.

401K의 가장 큰 특징은Free-Tax로 Contribution이 가능하다는 것인데, 만약에 내 Tax Bracket이 30%이고, 만약 내가 $19,500 을 Contribution했다면, 실제 내 수익에서 Taxable Income이 낮아지는 것으로, Tax Saving효과가 약 $5,850 정도가 있는 것이다.  

401K는 만으로 59.5세가 되면 그때부터 Penalty없이 찾을 수 있다. 401K는 납입시는 Pre-Tax로 Contribution을 하기 때문에, 인출을 할 때는 전체 금액이 Ordinary Income으로 인식되어, Income Tax를 내야한다.

또 하나의 401K 특징은 회사가 종업원을 대신하여 Contribution이 가능한 것이다. 즉 원칙대로라면 종업원의 Contribution이 없어도, 회사차원에서 2021년 기준 최대 $58,000까지 Contribution이 가능하다. 하지만 일반적으로는 이렇게 해 주는 회사는 없으며, 기본적으로 직원이 매칭한 금액의 일정 비율을 매칭시켜 준다. 예를 들어 직원이 연간 $10,000을 Contribution하면 회사가 추가적으로 $10,000을 매칭시켜 총 $20,000을 401K 퇴직연금에 입금해주는 식이다.

 

401K의 단점

401K에도 단점은 있는데, 우선 첫번째로 Liquidity가 떨어진다는 것이다. 앞에서도 이야기했듯이, 401K를 인출할 수 있는 시점은 59.5세 부터이다.  그 이전에 출금을 하게 되면 인출 금액에 대한 세금과 더불어 10%의 Penalty를 내야한다.

둘째로, 회사가 가지고 있는 401K Plan이 매우 높은 Fee를 Charge하는 Plan일 수 있다. 예를 들어 내가 회사를 통해 401K를 하지 않고, 개별적으로 IRA를 한다면 다양한 Plan들 중에서 선택할 수 있지만, 회사를 통해 401K를 한다면 회사 플랜을 이용해야 하며, 만약 그 Plan이 상당히 높은 Fee를 Charge하는 경우 내가 다른 데서 투자해서 얻을 수 있는 수익대비 수익률이 낮을 수 있다.

참고로 우리 회사의 경우 Principal이라는 401K Plan을 사용하는데, 모든 Investment Option의 Investment Management Fee가 1.3% 이상이다. 이를 바꿔서 이야기 하면, Fee를 0.3% Charge하는 다른 Plan대비 최소 1% 이상의 높은 수익률을 꾸준히 기록해야 이 높은 Fee가 Justify될 수 있는 것인데 실제로는 그렇지 못한 경우가 대부분이다.

마지막으로,  은퇴 이후의 Income 소득이 지금 현재보다 높다면, 401K는 인출할 때 세금을 내야 하기 때문에, 나중에 더 높은 Income Bracket에 따라 더 높은 세금을 내야 하는 경우가 생길 수 있다.

 

 

그럼 어떻게 하는게 좋을까?

우선 회사에서 제공하는 401K Plan이 Employer Matching을 제공하는지를 살펴봐야 한다. 만약에 Employer Matching을 제공해 준다면, 회사가 어떤 Plan을 가지고 있던 회사에서 Matching해주는 만큼은 무조건 하는 것이 좋다.

 

만약에 회사에서 Matching을 해주지 않는다면, 조금 복합적으로 고려할 필요가 있다.

우선은 내 현재 소득이 낮고, 장기적으로 소득이 증가할 것으로 예상되며, 은퇴 이후 더 많은 소득이 있을 것이라고 예상이 되면 401K보다는 Roth IRA가 더 좋은 선택이 될 수 있다. Roth IRA를 Maximize한 이후에 추가적으로 더 저축할 여력이 있다면, 401K에 납입을 해도 괜찮을 것이다.

만약에 내 현재 소득이 은퇴 후 소득보다 높을 것이라고 예상되면 조금 복잡하다. 만약 내 소득이 Single 기준 2021년 기준 $125,000미만 (Married and filing jointly 인 경우 $198,000미만) 라면, Traditional IRA를 우선 Max까지 적립하고, 그 이후에 더 저축할 여력이 되면 401K를 하는 것이 좋다. 아까도 이야기했지만 IRA의 경우 다양한 Investment Plan들 중에서 선택할 수 있기에 나에게 가장 적합한 Plan을 선택할 수 있다.

Traditional IRA에 적립할 수 있는 금액은 Single 기준 2021년 $125,000이하 (Married and filing jointly기준 $198,000이하)는 $6,000까지 Contribution이 가능하며, 소득이 그 보다 높은 경우 SIngle기준 $140,000까지 (Married and filing jointly 기준 $208,000까지) Contribution할 수 있는 금액이 단계적으로 줄어든다.

만약에 내 소득이 Single기준 $140,000이상 (Married and filing Jointly인 경우 $208,000이상)이라면, IRA에 입금을 해도 Tax Benefit을 받을 수 없기 때문에, 회사 매칭이 없더라도 401K에 입금하는 것이 Pre-tax Income을 낮추면서 퇴직연금을 저축할 수 있는 유일한 수단이다. 만약에 추가적으로 입금할 여력이 된다면 IRA를 하되, traditional IRA는 Tax Benefit을 받을 수 없기 때문에, Backdoor Roth IRA를 하는 것이 나중에 59.5세 이후 인출할 때 세금을 내지 않기 때문에 좋은 절세 방법이다.

 

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